レバナスとは？・レバレッジ型投資信託について解説！

2021年11月5日

老後の資金問題を考えなければならない今日、投資が注目を浴びています。

そんな中で初心者の方でも安心して投資を行うことができるのが、プロが厳選した銘柄が複数入っている投資信託です。

しかし、投資信託には運用が難しいものも存在します。

それが、レバレッジ型の投資信託(以下:レバレッジ投信)です。

投資信託は金融商品の中でも安全と言われていますが、レバレッジ投信は値動きが激しいため上級者向けの投資です。

今回はそんなレバレッジ投信について、メリットとデメリットを紹介していきます。

投資信託とは

投資信託とは、投資家から集めた資金をひとつにまとめて『運用のプロ』が国内・海外の株式や債券などに分散投資をし、運用しその運用の成果として得られた利益を還元するという金融商品です。

投資信託は略して『投信』または『ファンド』とも呼ばれています。

投資信託の詳しい仕組みについてはこちらの記事をご覧ください。

レバレッジ(leverage)は直訳すると梃子作用・てこの原理という意味。

ご存じのとおり、てこの原理は小さな力で重たいものを動かすために使用されます。

投資におけるレバレッジは、「少ないお金で大きな資金を動かす」ことであり、投資資金の倍以上の投資効果を追求します。

レバレッジ投信では、証拠金を差し入れることにより〇倍の資金を運用することができるのです。

ひとくちにレバレッジ投信といっても、レバレッジ(ブル）型とインバース(ベア）型に分けられます。

投資信託では、ブル型とベア型の商品が販売されていて、ブル型は相場が上昇しているとき、ベア型は相場が下落しているときに利益が出るように設計された商品となっています。

レバナスとは、『iFreeレバレッジNASDAQ100』というファンドの略称です。

ナスダックは、アメリカにある世界最大のベンチャー企業向け株式市場です。

Microsoft・Apple・Amazon・Facebookなどの名立たる企業がNASADAQに上場しています。

『NASDAQ100』ではナスダック市場上場企業のうち、時価総額上位の約100銘柄が選出されており、このレバレッジファンドは、通常のNASDAQ100の2倍程度の値動きとなることを目指しています。

コロナショック後の戻り相場で、ひときわ上昇が目立ち、現在注目を集めているファンドです。

レバレッジ投信の一番のメリットは、なんといっても値上がりし続けるほどに非常に高いリターンを得られることです。

極端な例ですが、レバレッジ2倍のブル型ファンドが毎日10％値上がりすると仮定して、通常のファンドとの値動きの違いについて考えていきます。

このように、価格が上昇を続けた場合は通常のファンドと比べて大きく利益が伸びます。

反対に、価格が下がり続けると予想する場合はベア型ファンドを購入することで利益を得ることができます。

このように、価格が激しく動くことで短期間で大きなリターンを期待することができるのです。

また、ブル・ベア型のファンドは組み合わせることで指数の上昇・下落どちらのケースでも利益を伸ばせるので、*リスクヘッジとしても活用できます。

レバレッジ投信は、一定のリスクを理解した上で、積極的に運用したい方にはおすすめができます。

*リスクヘッジ…リスクをできる限り抑えられるよう対策を施すこと

レバレッジ投信の最大の落とし穴は、相場の上下を繰り返す場面では不利に働く可能性が高いことです。

レバレッジ投信は、日々の値動きに倍数をかけているだけで、リターンが倍になるというわけではありません。

先ほどと同じく、レバレッジ2倍のブル型ファンドを例に考えていきます。